Что такое диверсификация рисков

Ответы на вопросы в статье по теме: "Что такое диверсификация рисков" с выводами. Здесь собран и подготовлен тематический материал. При возникновении вопросов задавайте их юристу-консультанту.

Что такое диверсификация простыми словами

Здравствуйте, уважаемые читатели блога KtoNaNovenkogo.ru. Не зная основных экономических терминов, очень трудно разобраться во множестве происходящих вокруг нас процессах.

Поэтому сегодня проанализируем важное понятие «диверсификация», рассмотрим, что оно обозначает, и какие ее виды бывают.

Диверсификация — что это такое, как и зачем это делают

Что такое диверсификация объясню на бытовом примере простыми словами. Родители, стремясь к тому, чтобы их ребенок был развит разносторонне, прикладывают массу усилий.

Они записывают сына или дочку в спортивную секцию, чтобы ребенок рос физически активным. Оплачивают занятия с репетиторами, чтобы чадо получило максимум знаний. Водят в музыкальную школу, чтобы ребенок приобщился к искусству. Перечислять можно бесконечно.

Иными словами, родители инвестируют деньги в будущее своего ребенка. И делают это не в одном направлении (допустим, «упираясь» на занятия хоккеем), а выбирают несколько путей, уверенные в том, что заложенные навыки непременно принесут свои дивиденды в будущем. Это и называется диверсификация.

Вывод: диверсификация – это вкладывание средств в разные проекты с целью минимизации рисков убытков. Понятие применяется в производстве, в экономике, в банковской сфере.

Еще один простой пример: Иванов и Петров решили вложить свои равноценные денежные сбережения в акции, приобретя их на бирже. Иванов выбрал акции одной компании, а Петров прикупил акции трех компаний.

Исходя из теории вероятностей, Петров (в сравнении с Ивановым) минимизировал свои риски убытка ровно в три раза. То есть Петров диверсифицировал свои инвестиции, распределив их согласно народной мудрости о том, что нельзя класть все яйца в одну корзину.

Само слово произошло от латинского «diversus» (разное) и «facere» (делать). Складываем слова, получаем «делать разное», т.е. в буквальном смысле: расширять ассортимент выпускаемой продукции, увеличивать рынок сбыта, запускать новые производства, инвестировать сразу в несколько видов бизнеса и т. д.

Основные цели диверсификации и способы достижения

Диверсификация – это способ минимизировать риски. Причем неважно, применительно к какой отрасли это относится.

Чего она позволяет добиться:

  1. получить экономическую выгоду;
  2. предотвратить спад производства и (или) банкротство;
  3. сохранить активы даже в кризисный период.

Что может быть диверсифицировано

Диверсификация помогает оптимизировать любое направление коммерческой деятельности. Проанализируем применение этого инструмента в некоторых сферах немного подробней.

Диверсификация производства

Существует 2 способа диверсификации производства:

  1. Расширение собственного производства.
  2. Приобретение готовых мощностей «на стороне».

Первый вариант в основном используется при отсутствии достаточного количества финансов. Компания расширяет свои производственные возможности собственными силами, инвестируя как собственные средства, так и кредитные.

Второй вариант более удобен, но менее выгоден. Удобен потому, что можно купить производственные мощности и сразу запустить их в работу. Но если у компании своих средств не достаточно, то возникает необходимость крупного кредитования.

Диверсификация производства позволяет достичь сразу несколько целей:

  1. выйти на другие рынки или же расширить имеющиеся → увеличить оборот капитала → оптимизировать доходность от хозяйственной деятельности компании;
  2. снизить зависимость от единственного рынка сбыта или устоявшегося ассортимента продукции;
  3. привлечь дополнительные категории потребителей;
  4. стабилизировать общий сбыт продукции (малый объем сбыта одного вида продукции компенсируется увеличением сбыта другого вида).

Далее рассмотрим виды диверсификации производства:

Связанная диверсификация производства подразумевает наличие связи между прежним бизнесом и новым.

  1. Вертикальная – внедрение новшеств в существующую производственную цепочку (от производства до сбыта), например, открытие сети собственных торговых точек, как это сделал концерн Лукойл (сеть автозаправок).

Это позволяет компании не зависеть от арендаторов. Такой вид вертикальной диверсификации называется прямым.

Обратная вертикальная диверсификация подразумевает присоединение функций поставщика (нижнего звена производственной цепочки), таким образом обеспечивается контроль над поставкой сырья.

В качестве примера снова можно привести концерн (что это?) Лукойл, осуществляющую полный производственный цикл: разведка месторождений → добыча углеводородов → переработка сырья → транспортировка → продажа.

  • Горизонтальная – предполагает расширение ассортимента (номенклатуры) выпускаемой продукции и (или) освоение рынков сбыта в иных регионах (географическое расширение).
  • Несвязанная диверсификация производства предполагает развитие производства, не связанного с основной деятельностью компании.

    1. Центрированная – выпуск новой продукции, не связанной с основной деятельностью, на существующих производственных мощностях. Например, производство «мирной» продукции на военном заводе.
    2. Конгломерантная (побочная) – характеризуется проникновением компании в другие отрасли, не связанные с основной деятельностью. Такая диверсификация осуществляется приобретением стороннего по всем параметрам предприятия (принципиально отличающегося). Данная стратегия отличается высокой долей риска.

    Важно: применять вслепую какую-либо стратегию диверсификации для конкретной компании бессмысленно. Только после всестороннего анализа и разбора сложившейся ситуации, а также после взвешенной оценки вариантов можно найти оптимальный путь вывода компании на новый уровень.

    Диверсификация инвестиционного портфеля

    Инвестиции (вложения в какой-либо коммерческий проект с целью получения дохода) подразумевают наличие риска. Именно поэтому формирование инвестиционного портфеля (набора инвестиций) должно быть диверсифицированным.

    И это правило действительно не только для инвестиционной деятельности акул бизнеса, но и для тех, кто только начинает свой путь инвестора.

    Чтобы минимизировать риски, необходимо использовать при формировании портфеля как можно более разнообразный перечень из набора инвестиционных инструментов. Приведем наиболее актуальные из них:

    1. валюта других государств – популярный и простой способ инвестиций даже для начинающих. Диверсификация валютных активов подразумевает вложение средств в валюты нескольких стран;
    2. депозит в банке (денежных средств и драгоценных металлов) – безопасное инвестирование, недостаток – небольшой процент дохода. Выгоден при инвестировании больших сумм на длительный срок (от года). Диверсификация депозитных вкладов предполагает открытие накопительных вкладов в нескольких банках;
    3. недвижимость – инвестиции такого рода выгодны лишь при вложении средств в ликвидное имущество (т.е. такое, которое можно быстро продать без потери в цене). Диверсификация подобных вложений подразумевает приобретение различных видов недвижимости (жилой и коммерческой);
    4. акции – такой способ инвестиций является наиболее рискованным из всех перечисленных, но и наиболее выгодным. Инвестирование в акции требует знаний основ экономики. Диверсифицировать риски можно покупкой акций нескольких разных компаний.
    Читайте так же:  Розыск ответчика в гражданском процессе

    Имея диверсифицированный портфель инвестиций, очень важно постоянно быть в курсе всех экономических новостей и своевременно реагировать на позитивные и негативные изменения рынка.

    Диверсификация цен

    Такая политика направлена на привлечение новых покупателей. Это значит, что цены меняются производителем (продавцом) в зависимости от контингента потребителей.

    Существует несколько методов дифференцирования цен:

    1. установление скидок на товары массового спроса для потребителей с малым достатком. Например, дополнительные скидки для пенсионеров в сетевом магазине «Пятерочка»;
    2. фиксирование специальных сниженных цен (тарифов) для оптовых потребителей. Например, снижение тарифов на электричество для энергоемких производств;
    3. формирование завышенных цен на брендовые предметы потребления или услуги. Например, цены в косметических салонах эконом-класса на порядок отличаются от цен в элитных салонах известных брендов;
    4. градация цен в зависимости от морального устаревания товара (услуги). Например, скидки в магазинах одежды на коллекции прошлого сезона и увеличение цен на новые модели.

    Основная цель диверсифицирования цен – в увеличении объема продаж.

    Как диверсифицировать экономику

    Экономика государства, как и какой-либо обособленный бизнес, подчиняется одним и тем же экономическим законам. Поэтому для процветания государства необходимо, чтобы его экономика развивалась диверсифицировано. Это значит, что она не должна быть «зациклена» на нескольких отраслях промышленности.

    Российская экономика до настоящего времени находится в прямой зависимости от добычи углеводородов (нефти и газа) и цен на них. В последние годы правительством предпринят ряд мер, который в перспективе позволит снизить эту негативную связь.

    В том числе применяется метод диверсификации, т. е. поставлена цель на развитие новых отраслей промышленности и расширение спектра услуг. Это инициирует рост поступлений в бюджет государства (в форме налогов).

    Очевидно, что диверсификация экономики должна проходить под неусыпным надзором грамотных экономистов, иначе эффект процесса может оказаться с точностью «до наоборот».

    Хотите узнавать каждый день все больше полезной информации? Читайте наш блог, и у вас все получится!

    Что такое диверсификация рисков

    Политика снижения рисков путем распределения средств в разных направлениях обычно именуется всем известным термином «диверсификация рисков». Обиходный синоним – помещать яйца в разные корзины. В разных сферах деятельности диверсификация имеет различное воплощение. Вообще-то диверсификация рисков – понятие сугубо рыночное. Это своего рода страховка в жестоком мире капитализма, где нет уверенности в завтрашнем дне.

    Диверсификация рисков часто бывает в форме экспансии. Для получения прибыли в промышленности расширяется номенклатура выпускаемых изделий, запускаются новые производства, осваиваются новые рынки, создаются новые корпорации. Так избегают банкротства, укрепляют финансовое состояние.

    В рыночной экономике все деньги чужие, в основе финансирования – ссудный процент, и чтобы его погашать, нужны приличные темпы экономического роста и умеренная инфляция. Для выживания в рыночной экономике такая вечная суета неизбежна.

    Диверсификация рисков: взгляд со стороны

    В производственных отраслях диверсифицируются производимые продукты по их свойствам – расширяется номенклатура за счет модификаций.

    В сельском хозяйстве диверсификация рисков применяется очень широко. Это и распределение площадей под посев разных культур, в том числе как страховка от неурожая по части из них. Это и разные условия заключения контрактов на поставку – обычные контракты, фьючерсы.

    В инвестировании ресурсы диверсифицируются между разными объектами вложения средств. При этом оценивается риск по каждому вложению. Уже существуют целые научные школы по инвестированию, где учат оценивать риски и распределять ресурсы для оптимизации получения прибыли – конечной цели любого инвестирования.

    Диверсификация рисков – это и маркетинговое решение, когда итогом проработки большого тоннажа документов является стратегия распределения ресурсов для выхода коммерческой структуры на новый уровень.

    Диверсифицировать риски вынуждена любая коммерческая структура – предприятие, банк, авиакомпания и т.д. Любые мелкие и крупные проколы в работе являются следствием недооценки рисков, свидетельством профнепригодности руководителей и специалистов.

    Ведь в ходе реализации управленческих решений расходуются время и деньги, и грамотная оценка рисков и перспектив развития – один из главных элементов финансового успеха.

    Примеры диверсификации рисков

    Например, проведя исследования, авиакомпания принимает решение о приобретении в лизинг дополнительного парка дорогостоящих самолетов, расширении линейки предоставляемых услуг, обновлении дизайна салонов самолетов, и финансирует разработанные мероприятия.

    А разразившийся финансовый кризис не позволяет компании все это продавать – выиграли те, кто ориентировался на малобюджетные программы.

    Или когда фармацевтическая компания после проведенных исследований решает заказать разработку нового препарата по восстановлению двигательных функций и функции памяти – и захватывает миллионные рынки. А последствия серии крупных землетрясений создают дополнительный длительный спрос на этот препарат.

    В то же время ни авиакомпания, ни фармацевтическая компания все доступные средства в описанные программы не вкладывали, а руководствовались принятыми у них решениями о диверсификации финансовых вложений.

    Аналогично хороший хозяин не вкладывает все средства во что-то одно. Есть у него длительный депозит, проводятся платежи по накопительному страхованию, у брата в деревне поставлены на вырост бычки-поросята, в сейфе лежат облигации и полкило золота, оформлены документы на земельный участок.

    Смелая идея и точный расчет – верные спутники успешного инвестора, для которого любые рыночные ветра являются попутными.

    Диверсификация как метод снижения рисков

    Управление предприятием предполагает регулярную профилактику проблемных ситуаций, один из методов которой называется диверсификация рисков. В чём состоит суть этого эффективного метода по предотвращению рисков и как правильно его использовать, читайте в нашей статье.

    Читайте так же:  Кредит на постройку дома россельхозбанк

    Понятие диверсификации

    Диверсификация — это метод снижения рисков, предполагающий равномерное распределение капитала и активов в разные отрасли производства, а также расширение за счёт этого ассортимента выпускаемой продукции или предоставляемых услуг.

    Википедия и другие энциклопедии дают схожие определения этому термину, однако объяснить, что такое диверсификация, можно и более простыми словами. Чтобы избежать существенных экономических потерь в кризисной ситуации, компания (предприниматель) заранее распределяет все свои капиталы в несколько объектов, а не в один. Диверсификация считается антикризисной мерой, но применять её можно и как профилактику кризисных явлений.

    Управление рисками предполагает, что предприниматель заранее просчитывает, какие угрозы его ожидают в работе и выстраивает стратегию их преодоления. Например, вкладывает деньги не в один банк, а в несколько. Таким образом, в случае санации и закрытия банка, предприниматель лишается не всех своих средств, а только конкретной части. То же самое касается покупки валюты, вложений в производство какой-либо продукции, оказание услуг и так далее. Значение диверсификации отлично объясняет старая поговорка «Не складывайте все яйца в одну корзину».

    Значение термина в бизнесе

    Среди недорогих и достаточно простых в исполнении методов предотвращения убытков, диверсификация вполне может занять первое место. Распределение всех активов по нескольким направлениям — это не убыточное рассредоточение, не позволяющее получить максимальную прибыль от одного источника, как предполагают многие, а хороший способ в случае кризиса не лишиться всего.

    Методы диверсификации основаны на анализе всего имеющегося капитала и равномерного его направления в несколько объектов вложений. Упрощённая схема данного метода преодоления рисков выглядит так:

    1. Оценка всех активов и капиталов с целью определения объёмов вложений.
    2. Определение и выбор объектов вложений. Предварительный анализ рискованных/безопасных, перспективных/бесперспективных, прибыльных/мало окупаемых. Далее необходимо выбрать направление использования средств. Понятно, что предпочтительными сочетаниями будут «перспективный+безопасный», «перспективный+прибыльный». К рискованным вложениям нужно относиться с большой осторожностью, даже если они обещают максимальную прибыль, и ни в коем случае не вкладывать в них большую часть средств.
    3. Определение целей и сроков вложения. Заранее нужно знать, какой результат и через какой срок вы планируете получить. Возможен вариант долгосрочных вложений в надёжные источники.

    Примером рискованного и высокоприбыльного вложения является криптовалюта.

    Так, во второй половине 2017 года курс биткоина рос чрезвычайно высокими темпами и достиг 20 тысяч долларов. В этот период активного роста многие поспешили купить биткоин по высокой цене, надеясь, что его курс продолжит расти такими же дальнейшими темпами. Однако на данном этапе их надежды не оправдались, и большинство закупщиков потерпели убытки, когда биткоин упал до 8 тысяч долларов. Впрочем, валютные рынки редко приносят прибыль быстро, а в долгосрочной перспективе у владельцев биткоина есть все шансы окупить убытки.

    Следует учитывать, что каждое направление требует серьёзного контроля и профессионального подхода. Без этого диверсификацию нельзя считать антикризисной мерой, и вряд ли она принесёт какие-либо успехи.

    Цели и задачи

    Главная цель диверсификации — сокращение убытков, преодоление рисков и выход из кризисных ситуаций. Среди сопутствующих задач также можно назвать:

    • закрепление устойчивого положения компании на рынке;
    • расширение производства и получение дополнительной прибыли;
    • возможность делать вложения, не рискуя основным капиталом.

    Виды диверсификации

    Экономисты выделяют несколько видов диверсификации. К наиболее распространённым относятся диверсификации:

    1. Производства — параллельное развитие нескольких производственных направлений, не связанных друг с другом. Например, производитель обуви вкладывается в выпуск аксессуаров, производитель чая инвестирует в производство посуды и так далее. Это довольно дорогой способ, так как он предполагает закупку нового оборудования и сырья, расширение персонала, обучение и другие первоначальные затраты.
    2. Ценных бумаг и облигаций — вкладчик приобретает ценные бумаги и облигации нескольких корпораций. Даже в случае кризиса и разорения одной из компаний, активы других должны принести прибыль.
    3. Экономической деятельности — широкое понятие, касающееся расширения экономической активности, выход за рамки специализации с целью увеличения прибыли и получения лидирующего места на рынке.
    4. Импорта — закупка сырья из нескольких источников, чтобы исключить зависимость от какой-либо одной компании (или страны).

    Отдельное направление представляет собой диверсификация инвестиционных рисков — это минимизирование угроз и рисков в инвестиционной деятельности. Для этого инвестор распределяет средства инвестиций между несколькими объектами, не связанными друг с другом, чтобы в случае провала одного из объектов, не потеряет все вложения.

    Видео (кликните для воспроизведения).

    Есть и другие виды диверсификации, но на практике встречаются они реже. Например, диверсификация валютных резервов, банковских активов, инвестиций.

    Также специалисты разделяют диверсификацию на:

    • связанную, когда новое направление/вложение связано с основной деятельностью фирмы;
    • несвязанную, когда новое направление подразумевает начало работы в ранее неизвестной области.

    Расширение ассортимента выпускаемой продукции является примером горизонтальной диверсификации. Например, производитель косметики для лица запускает под своим же брендом линию средств для волос. Если же нововведение более сложное и требует много нового оборудования, речь идёт о вертикальной диверсификации.

    Классификация диверсифицируемых рисков

    Диверсифицируемый риск — это несистематическая, непредсказуемая угроза бизнесу или капиталу, возникающая вследствие неравномерной работы рынка, преодолеть которую можно с помощью диверсификации.

    В экономической науке существует несколько подходов к классификации рисков. Основными критериями выступают время и характер возникновения, последствия, сфера проявления и характер учёта. Диверсификация помогает преодолеть большинство из них:

    1. Коммерческие (общеэкономические) — неблагоприятное положение на рынке, кризисы, банкротства.
    2. Производственные — связаны с невыполнением предприятием планов по производству в связи с самыми разными обстоятельствами (срыв поставок, поломка оборудования). Наличия запасного направления производства позволяет сократить убытки и продолжать работу.
    3. Финансовые — например, в случае банкротства банка, возврат средств вкладчикам всегда происходит болезненно и значительно дольше, чем хотелось бы. Наличие альтернативного счёта позволяет фирме не останавливать работу, осуществляя оплату счетов и закупку необходимого сырья.
    4. Политические — например, закрытие границ или прекращение торговых отношений с какой-либо страной может нанести сильный удар по бизнесмену, если он каким-то образом связан с ней. Наличие альтернативного варианта поставок, найденного заранее, обеспечит стабильную работу без убытков.
    Читайте так же:  Отрицательные чистые активы банкротство

    Примеры диверсификации

    Ярким примером того, насколько эффективна может быть диверсификация является Virgin Group. Сейчас это крупный конгломерат компаний, работающих в очень широком спектре: от звукозаписи и радио до сотовой связи и авиаперевозок. Между тем, изначально это магазин пластинок, открытый друзьями детства Ричардом Брэнсоном и Ником Пауэллом.

    Другой известный пример — чешская компания Studentagency, изначально специализировавшаяся на автотурах по стране, а затем ставшая один из лидеров туристического рынка Европы. Компания теперь занимается не только перевозками, но и экскурсионным обслуживанием, организацией туров и бронированием на международном уровне.

    Китайская компания Xiaomi Inc, занимавшаяся изначально производством смартфонов, постепенно расширяла ассортимент высокотехнологичной продукции, выпуская «умные» телевизоры, планшеты и ноутбуки, экшн-камеры и музыкальные колонки. Одновременно с этим компания выпускает «умные» велосипеды, тестеры для воды, бытовую технику, одежду и даже канцелярские принадлежности. Xiaomi прочно закрепились на китайском рынке и успешно конкурируют на международном.

    К диверсификации прибегают даже очень известные и крупные компании. Так, например, в конце первого десятилетия ХХI века, прибыль компании IBM резко сократилась. Чтобы преодолеть этот кризис, управляющие компанией прибегли к диверсификации и приступили к новым направлениям деятельности — сервисному обслуживанию и разработке программного обеспечения. По итогам года продажи компьютеров сократились на 7%, но компания не только не понесла убытки, но и добилась роста прибыли на 18%.

    Заключение

    Преодоление рисков требует от бизнесменов готовности использовать самый широкий перечень антикризисных инструментов, в том числе диверсификацию. Расширение ассортимента продукции и продуманное вложение средств в несколько объектов (или направлений) действительно помогает преодолеть большинство рыночных рисков, минимизировать убытки и оставаться лидером.

    Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

    Что такое диверсификация производства

    Такая мера развития бизнеса как диверсификация производства фирмы означает увеличение ассортимента товаров и услуг, применение современных методов работы с целью увеличить прибыль. Диверсификация помогает компаниям преодолевать последствия кризиса, осваивать новые рынки и удерживать лидирующие позиции. Рассказываем, какие есть типы диверсификации, по каким причинам её проводят, как выбрать верную стратегию и есть ли у этого метода недостатки?

    Что такое диверсификация

    Диверсификация деятельности предприятия означает переход от производства одной категории товаров к изготовлению сразу нескольких, то есть расширение ассортимента. Такой метод применим не только к производству, но к услугам и торговле. В широком значении суть метода в создании крупного многопрофильного бизнеса, лидирующего на рынке среди прямых и косвенных конкурентов.

    Диверсификация — довольно широкое понятие и сложный метод, включающий множество техник, направлений работы и стратегий. Метод разнообразия снижает риски предприятия: убытки от выпуска одной категории продукции можно покрыть прибылью от другой, а при более благополучном ходе продаж — многократно увеличить общую прибыль компании.

    При диверсификации предприятие осваивает новые техники производства, иные материалы, ищет альтернативные способы работы и оказания услуг. Все эти действия направлены в конечном итоге на перевод предприятия на более высокий уровень доходов.

    Типы диверсификации

    Выделяют следующие типы диверсификации:

    1. Производства. В таком случае предприятие увеличивает количество видов выпускаемых изделий. Для этого покупают новую технику, сырьё, принимают на работу дополнительных специалистов. Пример: фабрика по производству текстильного полотна открывает цех пошива готовых изделий.
    2. Продукции. Организация расширяет ассортимент товаров или услуг с целью охватить новых клиентов. К примеру, кондитерская фабрика, специализировавшаяся на зефире и пастиле, открывает конфетный цех.
    3. Цен. Компания разрабатывает новую стратегию ценообразования и производит товары нескольких ценовых категорий. Цель — охватить как можно больше потребителей с разным уровнем доходов.
    4. Бизнеса. Довольно сложный метод, предполагающий, что организация вложит средства в направление, не связанное с её основной деятельностью. Например, компания, оказывающая бухгалтерские услуги, покупает акции на ценном рынке.
    5. Капитала. Необходима для предупреждения потери всех средств в результате экономического кризиса. При диверсификации капитала все сбережения, не востребованные в обороте, распределяют по нескольким счётам, покупают на них акции или драгоценные металлы.

    Таким образом, диверсификация деятельности — это метод вывести компанию на более высокий уровень развития и предупредить/преодолеть кризис. Она помогает спланировать бизнес таким образом, чтобы избежать убытков и увеличить прибыль. Расширение производства, освоение смежных или абсолютно иных отраслей помогает компании удерживаться на рынке, конкурировать и зарабатывать даже в неблагоприятных условиях.

    Диверсификация производства

    Самая распространенная разновидность диверсификации связана с производственной деятельностью. К ней относится много методов, но все они так или иначе связаны с расширением производства, выходом на новые рынки, ориентацией на новых потребителей. Диверсификация товара может являться составной частью этого процесса.

    Расширение производства может обходиться компании дорого: покупка новой техники и материалов, переобучение персонала. Но это неизбежный этап в развитии любого бизнеса, нацеленного на увеличении прибыли. Интересно, что многие предприниматели, не зная сам термин «диверсификация», используют его на практике.

    Варианты диверсификации производства:

    • покупка нового оборудования;
    • запуск нового цеха/технологической линии;
    • расширение ассортимента без покупки новой техники;
    • изготовление новой продукции, оказание других услуг;
    • поиск альтернативных вариантов производства товаров.

    Диверсификация рисков

    Что понимается под диверсификацией рисков? Как правило, это разделение вкладов/инвестиций по разным направлениям с целью предотвратить убытки. При таком методе подразумевается, что одно из новых направлений может оказаться неудачным и не принести ожидаемой прибыли. Чтобы компенсировать его негативные последствия, организация заблаговременно создаёт (или продолжает) ещё одно направление работы, которое прогнозируется как более прибыльное.

    Производство нескольких категорий товаров тоже является своего рода диверсификацией рисков.

    Такой же метод применяется, когда закупают акции и ценные бумаги, открывают валютные вклады, инвестируют в проекты. Цель аналогичная: заработать, но предотвратить убытки от неудачных вложений. Диверсификация рисков необходима на любом этапе развития бизнеса, даже на начальном. Чем больше рисков сумеет разделить предприниматель, чем грамотнее спланирует компенсацию одной неудачи успехом в другой отрасли, тем больше будет его доход.

    Читайте так же:  Поиск инн по паспортным данным физ лица

    Виды диверсификации производства

    Диверсификацию разделяют на две разновидности:

    Связанная подразумевает расширение работы, увеличение интенсивности производства старых категорий товаров. В таком случае редко покупают новое оборудование, а стараются найти альтернативные, более эффективные методы использования уже имеющегося в наличии. Например, ателье, специализирующееся на пошиве вечерних платьев расширяет производство и начинает шить свадебные платья. Оно не покупает новое оборудование, но приобретает новые материалы и, возможно, повышает квалификацию персонала.

    Суть несвязанной диверсификации раскрывается в названии: в таком случае компания начинает делать что-то, что не связано напрямую с её основной деятельностью. Используется в случаях, когда организация хочет расширить производство, освоить потенциально прибыльное направление, или по каким-либо причинам потеряла конкурентоспособность в старой отрасли. Например, юридическая компания расширяет штат сотрудников, принимает на работу консультантов по бухгалтерским и финансовым вопросам. К этому же направлению можно отнести покупку ценных бумаг или драгоценных металлов.

    Как происходит диверсификация производства

    Диверсификация продукции или производства — это всегда продуманная мера, которую организация планирует и разрабатывает в течение определённого времени. Всегда есть несколько вариантов применения этого метода, но последовательность действий можно описать так:

    • анализ рынка и обоснование необходимости диверсификации;
    • выбор направления — связанная или несвязанная;
    • расчёт расходов и потенциальной прибыли;
    • консультация со специалистами;
    • введение изменений в действие;
    • мониторинг и оценка результатов.

    Причины и цели диверсификации производства

    Основная цель диверсификации, как и цель любого бизнеса, заключается в приумножении доходов. Расширение ассортимента, освоение новых рынков, инвестиции в конечном итоге направлены на зарабатывание денег. Даже повышение конкурентоспособности — это не цель, а способ получать больше прибыли. В условиях кризиса целью диверсификации может стать выживание бизнеса: нередко, чтобы сохранить предприятие, владельцы вынуждены видоизменять его, искать новые пути развития.

    Распространённые причины:

    • стремление доминировать на рынке;
    • стремление увеличить прибыль;
    • желание создать многопрофильный бизнес;
    • необходимость стабилизировать производственный потенциал, использовать оборудование на максимально возможной загрузке;
    • возможность альтернативного использования техники или сырья;
    • устаревание продукта, падение спроса на него;
    • выход на рынок новых конкурентов;
    • стремление сохранить рабочие места или создать новые;
    • намерение обезопасить бизнес от кризиса;
    • стремление компенсировать потенциальные убытки;
    • намерение работать по государственным заказам.

    Стратегии диверсификации

    Стратегией диверсификации называется комплекс методов, которые применит предприниматель к своему бизнесу. Стратегия направлена на предотвращение рисков, продуманность действий. Она помогает поставить конечную цель изменений и даёт возможность впоследствии оценить, принесла ли диверсификация необходимый результат. Выделяют следующие типы стратегий:

    1. Горизонтальная. Такой тип стратегии предполагает, что компания начнёт создавать новый продукт по новым технологиям или увеличит ассортимент старого продукта. Как вариант — использование инновационных технологий, упрощающих/удешевляющих производство тех же товаров. При этом компании, чаще всего, сохраняют специализацию или развиваются в смежных отраслях.
    2. Центрированная. Данная стратегия основывается на развитии уже существующего бизнеса, поиске новых возможностей для того же продукта/тех же услуг. Возможно, разделение продукта по нескольким ценовым категориям или качественным характеристикам. При таком подходе экономические риски минимальны, открываются перспективы привлечения инвесторов, а новая рабочая сила фактически не нужна. Чаще других применяется для преодоления кризиса.
    3. Конгломеративная. Такая стратегия предполагает, что компания будет осваивать абсолютно новое направление, создаст дополнительное структурное подразделение или включит в свой состав другую компанию. Это самый затратный вариант диверсификации, но и самый перспективный. Именно он выведет компанию на новый уровень развития и, соответственно, доходов.

    Преимущества и недостатки диверсификации производства

    Основное преимущество диверсификации в возможности преодолеть кризис, повысить конкурентоспособность и, как итог, рост прибыли. Это закономерный этап в развитии любого бизнеса.

    Он позволяет освоить новые производственные мощности, изготавливать и продавать больше товаров, выйти на новые рынки и выводить предприятие на более высокий уровень развития. Метод разделения рисков и капитала позволяет организациям обезопасить себя от банкротства.

    Но есть и недостатки, главный из которых — затраты. Какую бы стратегию не выбрал бизнес, этот процесс всё равно сопряжен с расходами. Ошибочно спланированное расширение или работа в новой области могут оказаться не такими прибыльными, как выглядели на бумаге. Организовать подобный процесс без квалифицированных специалистов невозможно.

    Заключение

    Диверсификацией обобщённо называют совокупность методик, направленных на расширение бизнеса, увеличение доходов и предотвращение кризиса или риска банкротства. Выделяют несколько разновидностей и стратегий. В любом случае требует разработки и привлечения профессионалов к планированию и проведению.

    Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

    Диверсификация рисков в инвестициях — что это? Способы диверсификации

    Инвестирования связано с рисками. Один из способов снизить свои риски – проводить грамотную диверсификацию активов. Однако не все инвесторы знают, что это такое, а те, кто знает – не всегда верно проводят ее. Далее простыми словами разберем что такое диверсификация рисков в инвестициях, и научимся правильно ее применять для своего инвестиционного портфеля .

    Что такое диверсификация рисков?

    Если говорить простыми словами, то диверсификация рисков – это распределение своего инвестиционного капитала между разными активами (и даже классами активов). Цель диверсификации – снижение рисков и увеличение доходности .

    Парадоксально, но портфель из 10 бумаг менее подвержен корреляции, чем отдельно взятый актив. Поясним на примере.

    Пример из жизни

    Вы выбрали 10 акций с большим потенциалом роста, причем рост шанса у каждой отдельной акции равен 75%. Теперь у вас есть два варианта:

    • инвестировать все средства в одну акцию с самым большим потенциалом;
    • разместить капитал между 10 акциями в равной пропорции.
    Читайте так же:  Где восстановить птс на машину при утере

    В 1-ом случае шансы на прирост прибыли – всего 75% . Акция может как выстрелить вверх, так и упасть в штопор или же сохранить свое боковое движение.

    Если же вложиться в 10 акций разом, то, по теории вероятности, от 6 до 8 акций уйдут в плюс, а по 2-4 инвестор потерпит убыток. Допустим, потенциал роста акции был 1000 рублей, на такой же величине стоял ограничитель убытков. В данном примере инвестор, говоря упрощенно, заработает от 6 до 8 тысяч рублей, потеряв 2-4 тысячи. Чистая прибыль – от 2 до 6 тысяч рублей . Риски сведены практически к нулю.

    Покупка большого количества инструментов в рамках одного портфеля – это и есть диверсификация инвестиционных рисков в самом ее примитивном виде. Проще говоря, чем больше активов, тем меньше риски просадки всего портфеля в целом.

    Профессиональные трейдеры и инвесторы уже давно заметили такую особенность рынка, и используют диверсификацию для управления рисками. Научное обоснование этому феномену было дано в 50-х годах прошлого века экономистом Гарри Марковицем, которого считают отцом современной портфельной теории . Он разработал целую систему, в соответствии с которой инвестирование в портфель из разных активов на длительном промежутке времени дает больше прибыли, чем активный трейдинг и ставка только на одну ценную бумагу.

    Как работает портфельная теория, наглядно иллюстрирует следующий рисунок.

    Подробно углубляться в то, как и почему это работает, мы не будем. Отметим только, что за свои работы по исследованию корреляции и диверсификации активов Марковиц получил в 1990 году Нобелевскую премию по экономике. Кроме того, благодаря его работам появился и получил широкое распространение такой инструмент, как ETF , позволяющий инвесторам даже с небольшой суммой инвестировать в широкий набор инструментов, например, в экономику целой страны разом.

    Способы диверсификации рисков

    Чтобы понимать, как проводить диверсификацию инвестиционных рисков, необходимо понимать, от чего вообще нужно защищаться. Наиболее распространенные риски, свойственные большинству активов:

    • государственные (иногда их называют страновые) – изменения политической ситуации в стране, революции, перевороты, нестабильность, принятие невыгодных для инвесторов законов (например, национализация предприятий) и т.д.;
    • экономические – инфляция, рецессия, введение санкций и т.д.;
    • биржевые – кризис непосредственно на фондовом рынке, связанный с падением котировок всех акций;
    • валютные – обесценивание валюты, в которой совершаются вложения;
    • отраслевые – кризисы в определенной отрасли;
    • эмитента – связанные с банкротством или печальным финансовым положением конкретной компании.

    5 видов рисков и способы их диверсификации

    Защищаться необходимо от всех рисков разом.

    Типичные ошибки диверсификации

    Многие начинающие инвесторы допускают типичные ошибки в ходе т.н. «наивной» или бессистемной диверсификации. Они просто включают в свой портфель разные бумаги и классы активов не думая о том, от каких конкретно рисков они защищаются.

    Правильно диверсифицированный портфель напоминает собой стену, в которой каждый «камень» обточен и подогнан по размеру. Произвольно собранный портфель по факту предоставляет собой груду этих самых камней без какого-либо намека на форму.

    Каких ошибок следует избегать:

    • набирать в портфель только акции или только облигации, оптимальное их соотношение 70 / 30 или, к примеру, 50 / 50;
    • приобретать бумаги компаний одной отрасли, например, нефтяной;
    • брать акции компаний-конкурентов в надежде, что если у одной будут успехи, то ее акции вырастут, а другой – упадут (на самом деле котировки акций больше зависят от ситуации во всей отрасли, чем от конкурентной борьбы, наглядный пример – современный российский ритейл);
    • приобретать бумаги в одной валюте или только одной страны.

    Не надо производить слишком широкую диверсификацию рисков, которая может снижать доходность без практической пользы. Оптимальным считается распределение капитала по 10-15 эмитентам – в таком портфеле удается снизить риски до 90%. При добавлении активов изменение кривой риска практически не происходит. Добавлять в портфель большее число активов имеет смысл только для увеличения потенциальной доходности, а не для уменьшения рисков.

    Как правильно диверсифицировать инвестиционный портфель?

    Чтобы сбалансировать ваш инвестиционный портфель, достаточно придерживаться простых правил инвестирования :

    • в ходе диверсификации рисков не бездумно добавляйте в портфель активы, а снижайте конкретный класс рисков (страновые, отраслевые и т.д.);
    • необходимо, чтобы активы коррелировали между собой при изменении ситуации на рынке – так вы сможете зарабатывать в любом случае;
    • используйте разные классы активов и хеджируйте риски (например, одновременно покупая акции и золото или акции и опционы на них же);
    • применяйте ребалансировку для возвращения портфеля к исходному виду.

    Последнее правило требует уточнения. Например, вы купили 10 разных акций в равных пропорциях, но через год одна из них стала занимать 20% в портфеле, две других – по 5%, а остальные не изменились. Ваша задача: продать некоторое количество подорожавших акций и докупить подешевевшие так, чтобы вернуться к изначальной пропорции.

    По факту вы реализуете правило «покупай дешевле – продавай дороже», а также снимаете риски неравномерного распределения активов. Если ребалансировку не проводить, то подорожавшая акция на следующий год может потерять свои позиции, и вы упустите прибыль. А упавшие акции подорожают, но вы не сможете заработать на их росте, так как не купили их дешево.

    Видео (кликните для воспроизведения).

    Таки образом, грамотная диверсификация рисков позволяет избежать убытков и нарастить прибыль. Используйте эти возможности с умом.

    Что такое диверсификация рисков
    Оценка 5 проголосовавших: 1

    КОНСУЛЬТАЦИЯ ЮРИСТА


    УЗНАЙТЕ, КАК РЕШИТЬ ИМЕННО ВАШУ ПРОБЛЕМУ — ПОЗВОНИТЕ ПРЯМО СЕЙЧАС

    8 800 350 84 37

    ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

    Please enter your comment!
    Please enter your name here